---

外国為替マルチ口座マネージャー Z-X-N
グローバルな外国為替口座代理業務、投資、取引を受け入れます
ファミリーオフィスの自主的な投資管理を支援

---



---

外国為替取引において、長期投資家は、たとえ日中の大きな短期変動に直面しても、衝動を抑え、長期ポジションの構築または増加に有利な機会でない限り、軽率な取引を避けることができます。これは、成熟した投資家の特徴です。

---

長期投資家は、取引中に複雑な心理的プロセスを経験することがよくあります。外国為替市場の動きは、数分以内に急上昇し、その後、長期間の調整局面を迎えることがよくあります。突然の大きな動きに直面すると、投資家は利益を逃したことにフラストレーションを感じるかもしれません。しかし、成熟した投資家は、この時期に市場に参入すると、反落の罠に陥る可能性が高いことを理解しています。このような機会は好ましい機会ではなく、むしろ明らかな罠です。衝動的な取引を抑制することが重要です。市場に参入する前に、市場が比較的有利な位置まで反落するのを辛抱強く待つことが、最も賢明な行動です。これは、長期投資は主にブレイクアウト時ではなく、プルバック時にポジションを構築・拡大することに大きく依存しているためです。FX取引において、短期投資家は市場が急激に動き出した際に最も大きな損失を被ることが多いです。事前注文が不足しているため、ブレイクアウトゾーンでポジションを構築・拡大する機会を逃し、結果としてトラップに陥る可能性が高くなります。これが短期取引の最も不利な点です。短期トレーダーはブレイクアウト後にポジションを拡大することがよくあります。プルバックに陥るとパニックが拡大し、パニック状態でポジションを決済すると大きな損失につながる可能性があります。一方、長期投資家は一般的に、ポジションを小さく構築・拡大する戦略を採用しています。ブレイクアウトゾーンでポジションを構築・拡大しても、プルバックが発生しても、浮動損失は一般的に大きくないため、パニックに陥る必要はなく、許容範囲内です。長期投資家が衝動的に市場に参入したとしても、これは問題ではありません。しかし、ブレイクアウト時にポジションを構築・拡大するコストは、プルバック時にポジションを構築・拡大するコストよりも高くなります。長期的なコストの観点から見ると、プルバック時にポジションを構築・拡大する方がより合理的な戦略です。 もちろん、長期投資家にとって、ブレイクアウトゾーンでポジションを構築・拡大することは間違いではありません。なぜなら、ポジションは少額であることが前提だからです。

外国為替取引において、外国為替ブローカーは一般的に高金利通貨ペアへの割り当てを避けます。これは、個人投資家がこれらの通貨ペアを継続的に保有した場合、ブローカーが大きな損失を被る可能性があるためです。

---

外国為替取引において、外国為替ブローカーは個人投資家のカウンターパーティとなることがよくあります。高金利通貨を購入する際に売り手がいない場合、ブローカーはカウンターパーティとして行動せざるを得なくなります。このような状況では、個人投資家は高金利通貨ペアを保有し、ブローカーはマイナスの値を保有することになります。個人投資家が高金利通貨ペアを1年間保有した場合、ブローカーも同じ通貨ペアをマイナスの値を保有することになります。この場合、ブローカーの損失は甚大なものとなるでしょう。
もちろん、賢明なトレーダーであれば、高金利通貨ペアを扱っているかどうかを観察することで、FXブローカーの主なビジネスモデルを見極めることができます。FXブローカーが単にFX取引市場に注文を大量に投じているだけであれば、高金利通貨ペアは豊富に存在するはずです。関心のあるFXトレーダーは、複数のFXブローカーの商品リストを比較することで判断できます。FXブローカーの商品リストに高金利通貨ペアが含まれていない場合、それは純粋な裁定取引モデルである可能性が高いです。一方、複数の高金利通貨ペアが含まれている場合、そのブローカーはFX市場でも積極的に取引を行っていると考えられます。
FXのストップロス注文に関しては、一般的にFXブローカーは裁定取引を通じて利益を得ています。例えば、日本では状況が異なります。日本のFX取引では、ストップロス注文によって相手方が利益を得るのが一般的です。これは、日本のFX取引がプラットフォーム内で優先されるため、コストが削減され、仲介注文による利益獲得を回避できるためです。
株式市場におけるストップロス注文は、FX市場におけるストップロス注文とは異なります。一般的に、優良株にはストップロス注文を出さない方が良いでしょう。ストップロス注文が執行されると、買い待ちの投資家がその株を買い占めてしまいます。これは株式市場でよく見られる現象で、優良株は巨額の資金を投じる大口投資家によって売却を余儀なくされ、個人投資家は損切りを迫られ、その後買い増しされてポジションを積み上げます。また、市場に悪材料を流布することで優良株のパニック売りを誘発し、大口投資家がその隙を突いてポジションを積み上げるという手口もあります。

FX投資家の皆様、まず理解すべき重要な事実があります。「テクニカルシークレット」などというものは存在しないということです。市場に出回っているテクニカル分析に関する記事の多くは誤解を招くものです。テクニカル分析を口実に相場操縦を行うFXブローカーには、細心の注意を払う必要があります。

---

市場の力関係に基づき、個人投資家は様々な関係者の役割を明確に理解する必要があります。世界トップ10の外為銀行はルールメーカーとして価格動向を事実上コントロールしています。主要通貨の中央銀行は価格設定に直接関与しています。商業銀行は中央銀行の介入に受動的であり、営利目的ではありません。そして、政府系機関、投資銀行、ファンドは、その資本規模を活用して市場に影響を与えています。これらのグループに共通する特徴は、テクニカル分析を完全に無視していることです。彼らはテクニカル指標は単に自らの行動の産物であり、意思決定の根拠にはならないことを十分に理解しているからです。
個人投資家として、テクニカル分析に頼って取引に参加しようとする場合、その限界を認識する必要があります。個人投資家が目にするトレンドライン、サポートラインなどの指標は、膨大な資本フローによって形成される根本的なテクニカルパターンとは根本的に異なります。前者は真の市場ロジックを反映することができません。さらに重要なのは、一部のブローカーが用いる誤解を招く戦略を認識することです。彼らはしばしば無料トレーニングを利用して個人投資家を短期取引に誘い込み、技術的に定義された水準で狭いストップロス注文を設定します。この行為はストップロス注文を誘発する可能性が高く、最終的には個人投資家に損害を与えます（このようなブローカーは多くの場合、彼らの直接の取引相手です）。
このような状況に対処するために、個人投資家は以下の戦略を採用できます。
テクニカル分析には合理的にアプローチし、意思決定においてテクニカル分析のみに頼らない。
ブローカーのトレーニング内容には注意を払い、特に「狭いストップロスと短期取引の組み合わせ」の推奨には注意する。
市場階層間の違いを理解し、自分と主要参加者との間の情報および資金の非対称性を認識し、テクニカル指標を盲目的に取引に適用しないようにする。
世界有数の銀行、中央銀行、その他の機関が、テクニカルミスリードを用いて個人投資家を標的にすることはないことを強調しておく必要があります。個人投資家は、非主流派ブローカーによる不適切なミスリードに主に注目する必要があります。

外国為替取引の世界では、投資家が経験する苦難は、しばしば成長の重要な要素となります。

---

大きな挫折を経験した投資家にとって、こうした過去の経験は、重要な局面における生き残りと発展のための貴重な資産となり得ます。取引プロセスにおいて損益は当然のことです。投資家は一時的な損失に囚われるべきではなく、ましてや極端な行動に走るべきではありません。
伝統的な業界では、多くの成功者が途方もない困難や試練を経験してきました。こうした経験が彼らを成功へと駆り立て、自らの価値を証明しようと駆り立てたのです。そうでなければ、彼らが耐え抜いた苦難を正当化することはできなかったでしょう。現実の世界では、誰もが困難な時期を経験します。他の分野であれ、人生の特定の段階においてであれ、苦難は人生における独自の軌跡を形作ることがあります。痛みは個人の成長に不可欠な要素なのです。苦難を経験したことのない人は、人生が順調に進んでいるように見えても、小さな挫折に対処するのが難しく、極端な行動につながることがあります。しかし、大きな苦難を経験した人にとっては、そのような苦しみは些細な擦り傷に過ぎず、過度に気にするほどの価値がないかもしれません。
FX取引において、痛みは投資家にとって必要なプロセスです。投資家によって痛みへの反応は異なります。痛みに浸り、抜け出せない人もいれば、反省して問題点を認識する人もいます。また、痛みを成長と経験の積み重ねに利用する人もいます。FX投資家にとって、痛みは常に付きまとうものであり、慣れ、取引プロセスの一部として受け入れる必要があります。痛みは避けられないものですから、投資家は痛みを受け入れることを学ぶべきです。痛みを経験したことのない人は、優秀なFXトレーダーとは言えません。
投資家は、最も苦しい時期を経験して初めて、耐え抜いた痛みが価値あるものだったと真に理解することができます。痛みは単なる外見的な経験ではなく、視点と経験の蓄積でもあります。痛みがあるからこそ、投資家は教訓を心に留めることができます。痛みがなければ、深い印象を残すことは難しいのです。投資家の偏執病は時に欠点のように思えるかもしれませんが、まさにこの偏執病こそが彼らを苦しみへと導くのです。人生は本来、苦しみに満ちています。投資家が揺るぎない意志を持って粘り強く苦痛に耐え、困難な試練を乗り越えることができれば、彼らは暗闇から抜け出し、光を受け入れることができるのです。
FX取引において、投資家が耐える苦痛は、主に浮動損失の期間と長期にわたる調整期間に現れます。投資家が浮動利益の期間に入ると、苦痛と恐怖は消え去るように見えます。しかし、この浮動利益の期間においても、投資家は貪欲の誘惑にも直面しなければなりません。これは、浮動損失の恐怖ほど激しくはありませんが、苦渋の決断であり、慎重な検討が必要です。

FX取引における長期的かつ安定した利益は、本質的にトレーダーの行動パターンと認知システムの産物です。短期的な利益はランダムであるため、能力を判断する基準としては不適切です。

---

2種類のトレーダーの日々の行動には根本的な違いがあります。慢性的に負け続けるトレーダーは、投資分析に耳を傾け、市場の細部を解釈し、短期的なトレンドを予測することにエネルギーを注ぎ、目先のチャンスを捉えて利益を得ようとします。一方、慢性的に利益を上げ続けるトレーダーは、取引に関する知識、市場の常識、実践経験、そしてマインドセット管理を統合した、個人に合わせた包括的なシステムを遵守することに重点を置いており、システム外の市場のノイズを効果的に遮断しています。
この行動の違いの根底にあるのは、時間軸に対する理解の違いです。短期的な利益や損失（1日、1週間、1ヶ月など）は運に左右されます。特定の期間にリターンが2倍になったとしても、スキルによるものとは言い難いでしょう。3年から10年にわたる安定したリターンこそが、トレーダーの真のコアコンピテンシーを反映するのです。残念ながら、ほとんどのトレーダーは10年以内に市場から淘汰されます。この観点から見ると、短期的な損益に執着しても意味がありません。
短期的な利益を過度に比較すると、思考のバランスが崩れ、トレード方法が歪んでしまい、最終的には損失の泥沼に陥る可能性があります。10年後の長期的な目標を見据え、専用のトレードシステムを辛抱強く構築することでのみ、外国為替市場において「生き残り」から「安定した収益性」へと移行することができます。これは、トレードの本質に立ち返ると同時に、自身の能力に真摯に取り組むことでもあります。

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---